솔직히 저도 처음엔 남들 따라 급등주만 쫓아다녔습니다. 유튜브에서 누가 "이 종목 대박"이라고 하면 다음 날 아침 장 시작과 동시에 매수 버튼을 눌렀죠. 그런데 신기하게도 제가 사면 주가가 떨어지고, 참다 못해 손절하면 그때부터 오르더군요.
이런 악순환을 몇 번 반복하다 보니 깨달았습니다. 물고기를 맨손으로 잡으려 뛰어다니는 한, 절대 성공할 수 없다는 것을요. 그때부터 저는 전략을 완전히 바꿨습니다. 쫓아다니지 않고, 물고기가 지나갈 길목에 어항을 놓고 기다리기로 한 거죠.
1. ETF로 시작하는 초분산 투자의 힘
- 처음 분산투자를 시도했을 때 가장 먼저 선택한 것은 ETF(상장지수펀드)였습니다.
여기서 ETF란 특정 지수나 섹터를 추종하는 여러 종목을 한 바구니에 담아 거래소에서 주식처럼 사고팔 수 있는 펀드를 의미합니다. 쉽게 말해 한 번의 매수로 수십 개, 많게는 수백 개의 기업에 동시에 투자하는 효과를 누릴 수 있죠.
- 당시 S&P 500 ETF와 나스닥 100 ETF를 중심으로 포트폴리오를 구성했습니다.
하지만 여기서 멈추지 않았습니다. 주식 ETF만으로는 시장이 흔들릴 때 속수무책이라는 걸 2020년 코로나 폭락장에서 뼈저리게 느꼈거든요. 그래서 공격수만 있는 팀이 아니라, 수비수도 갖춘 균형 잡힌 팀을 만들기로 결심했습니다.
- 초분산 투자의 핵심은 상관관계가 낮은 자산군을 함께 보유하는 것입니다.
저는 주식 ETF 외에도 채권 ETF와 금(Gold) ETF를 추가했습니다. 글로벌 자산배분 전략에 따르면 주식과 채권은 역의 상관관계를 보이는 경우가 많아, 한쪽이 떨어질 때 다른 쪽이 버팀목 역할을 해줍니다(출처: 한국거래소). 실제로 제 포트폴리오에서도 주식이 10% 빠진 날, 채권과 금이 안정적으로 지켜주면서 전체 낙폭은 3~4%대에 그쳤습니다.
- 100만 원으로는 분산이 무의미하다고 생각하는 분들도 있는데, 오히려 반대입니다.
소액일 때 분산투자 습관을 들이지 않으면, 1억이 생겨도 결국 한 곳에 몰빵하다 큰 손실을 입게 됩니다. 제가 실제로 겪어보니 100만 원을 주식 50%, 채권 30%, 금 20%로 나눠 투자했을 때와 100% 주식에 몰빵했을 때의 심리적 안정감은 비교가 안 되더군요.
2. 복리와 시간이 만드는 기하급수적 성장
투자를 시작하고 나서 가장 놀라웠던 개념은 바로 복리(Compound Interest)였습니다. 복리란 원금에서 발생한 이자가 다시 원금에 포함되어 그 이자가 또 이자를 낳는 구조를 말합니다. 쉽게 말해 눈덩이가 굴러가면서 점점 커지는 것과 같은 원리죠.
- 72의 법칙이라는 게 있습니다.
72를 연평균 수익률로 나누면 원금이 두 배가 되는 데 걸리는 시간이 나옵니다. 예를 들어 연 6% 수익을 낸다면 72÷6=12년, 즉 12년마다 제 자산이 두 배로 불어나는 거죠. 별것 아닌 것 같지만 20대에 1,000만 원으로 시작해서 연 6%씩만 수익을 내도, 30대 중반에는 2,000만 원, 40대 후반에는 4,000만 원, 60대 초반에는 8,000만 원이 됩니다. 이것이 복리의 마법입니다.
저는 이 원리를 실전에 적용하기 위해 연금저축펀드와 IRP(개인형퇴직연금) 계좌를 활용했습니다. 이 계좌들은 세제 혜택도 받으면서 중도 인출이 제한되어 있어, 강제로 장기투자를 하게 만드는 훌륭한 장치입니다. 국세청 자료에 따르면 연금저축과 IRP를 합쳐 연간 최대 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다(출처: 국세청).
매달 자동이체로 30만 원씩 넣고, 그 돈으로 S&P 500 ETF, 채권 ETF, 금 ETF를 정해진 비율로 자동 매수하도록 설정해 뒀습니다. 이렇게 하니까 시장이 오르든 떨어지든 신경 쓸 일이 없어졌고, 조급함도 사라졌습니다. 돈이 잠들지 않고 24시간 제 대신 일하는 시스템을 만든 거죠.
3. 투자 리밸런싱으로 완성하는 어항 관리법
- 어항을 놓는 것도 중요하지만, 그 어항을 주기적으로 점검하고 손질하는 것은 더 중요합니다.
이것이 바로 리밸런싱(Rebalancing)입니다. 리밸런싱이란 시간이 지나면서 변한 자산 비율을 원래 목표 비율로 되돌리는 작업을 의미합니다. 쉽게 말해 많이 오른 자산은 일부 팔고, 덜 오르거나 떨어진 자산은 사서 균형을 맞추는 거죠.
- 경험상 이 리밸런싱이야말로 어항 전략의 핵심이었습니다.
처음에 주식 60%, 채권 30%, 금 10%로 시작했는데, 1년 뒤 확인해 보니 주식이 잘 올라서 비중이 75%까지 늘어나 있더군요. 이때 많은 사람들이 "주식이 잘 오르니까 그냥 두자"라고 생각하지만, 저는 과감하게 주식 일부를 팔고 그 돈으로 채권과 금을 추가 매수했습니다.
- 신기한 건 이렇게 비싼 걸 팔고 싼 걸 사는 기계적인 매매가 결과적으로 수익률을 높여준다는 점입니다.
금융투자협회의 연구에 따르면 리밸런싱을 실시한 포트폴리오가 그렇지 않은 포트폴리오보다 장기적으로 연평균 1~2%p 높은 수익을 기록했다고 합니다(출처: 금융투자협회).
- 저는 1년에 두 번, 매년 1월과 7월에 리밸런싱 알람을 설정해 뒀습니다.
그때가 되면 현재 비중을 체크하고, 5% 이상 차이 나는 자산이 있으면 조정합니다. 이 과정이 처음엔 번거로웠지만, 지금은 오히려 제 포트폴리오를 점검하는 소중한 시간이 되었습니다.
- 리밸런싱의 또 다른 장점은 심리적 안정입니다.
시장이 급등할 때 "더 사야 하나?" 하는 조급함 대신, "이번 리밸런싱 때 일부 정리하면 되지"라는 여유가 생깁니다. 반대로 폭락장에서도 "이번이 싸게 살 기회구나"라며 담담하게 매수할 수 있죠.
정리하면, 투자의 본질은 물고기를 쫓아다니는 게 아니라 물길이 지나는 길목에 어항을 놓고 인내하는 것입니다. ETF로 초분산 포트폴리오를 구성하고, 복리의 힘을 믿으며, 정기적인 리밸런싱으로 균형을 유지하는 것. 이 세 가지만 지키면 누구나 경제적 자유에 한 걸음씩 다가갈 수 있습니다.
지금 당장 1만 원, 5만 원이라도 첫 어항을 던지십시오. 실행하지 않는 지식은 그저 정보일 뿐이지만, 오늘 던진 작은 어항 하나는 10년 뒤 여러분을 완전히 다른 곳으로 데려다 줄 것입니다.
참고: YouTube https://www.youtube.com/watch?v=LuDR_yZF-N4